Apa Itu _Average Daily Trading Volume_ (ADTV)?
_Average Daily Trading Volume_ (ADTV) merupakan metrik yang merepresentasikan rata-rata jumlah saham yang diperdagangkan dalam satu hari pada suatu sekuritas.
Perhitungan ADTV melibatkan proses _averaging volume_ harian selama periode waktu tertentu. ADTV merupakan indikator signifikan karena volume _trading_ yang tinggi maupun rendah dapat menarik berbagai tipe trader dan investor.
Preferensi sebagian besar _trader_ dan investor tertuju pada ADTV yang lebih tinggi, mengingat kemudahan yang ditawarkan dalam hal _entry_ dan _exit_ posisi. Aset dengan volume rendah memiliki likuiditas yang lebih rendah, sehingga berpotensi menyulitkan transaksi pada harga yang diinginkan.
Bagaimana _Average Daily Trading Volume_ (ADTV) Digunakan dalam _Trading_?
_Average Daily Trading Volume_ (ADTV) menjadi perhatian para _trader_ dan investor karena menyajikan informasi berharga mengenai likuiditas dan sentimen pasar terhadap suatu sekuritas. Kegunaan utama ADTV meliputi:
- Likuiditas: ADTV berperan dalam mengukur kemudahan _entry_ dan _exit_ suatu sekuritas tanpa mengakibatkan fluktuasi harga yang signifikan. ADTV yang tinggi umumnya mengindikasikan likuiditas yang lebih baik.
- Volatilitas: ADTV dapat memberikan wawasan tentang potensi volatilitas sekuritas. ADTV yang rendah mengisyaratkan aktivitas _trading_ yang kurang tinggi, dan _order_ beli atau jual yang relatif kecil dapat berdampak pada harga. ADTV yang tinggi mengimplikasikan volume trading yang lebih besar, yang berpotensi menghasilkan pergerakan harga yang lebih terkendali.
- Eksekusi trading: _Trader_ sering menggunakan ADTV sebagai tolok ukur untuk menentukan _trade size_ yang sesuai. Hal ini membantu menghindari posisi yang terlalu besar atau terlalu kecil relatif terhadap aktivitas pasar rata-rata.
- Kesesuaian Investasi: ADTV dipertimbangkan dalam mengevaluasi kesesuaian sekuritas untuk strategi investasi tertentu. Misalnya, _day trader_ mungkin lebih memilih sekuritas yang sangat likuid dengan ADTV tinggi, sementara investor jangka panjang mungkin memprioritaskan stabilitas dan likuiditas.
- Manajemen Risiko: ADTV memiliki signifikansi dalam memberikan informasi mengenai potensi likuiditas suatu sekuritas. ADTV yang lebih tinggi mengindikasikan kemudahan _exit_ dari suatu posisi, sehingga mengurangi risiko tidak dapat merealisasikan penjualan sekuritas pada saat yang diperlukan.
Tampilan Pelacakan ADTV
Gambaran Ketika Menggunakan ADTV
Seorang _trader_ di _hedge fund_ $1 miliar menganalisis GE dan memutuskan untuk _trading_ sahamnya. Dengan batasan _trading_ 10%, alokasi dana untuk GE adalah antara $250,000 hingga $5 juta.
Grafik _candlestick_ GE dari Juni 2022 hingga Maret 2023 menunjukkan ADTV pada bagian volume.
Pada 10 Juni 2022, volume _day trading_ rata-rata ADTV GE adalah 7.39 juta saham atau sekitar $404.8 juta. GE merupakan peluang _trading_ yang baik karena ADTV-nya jauh diatas alokasi maksimum saham.
_Trader_ memasuki posisi ketika volume _trading_ melebihi ADTV untuk memastikan kelancaran eksekusi dan mencegah pengaruh signifikan pada harga saham. Pada Titik 1, 23,12 juta saham di _trading_ senilai $1.29 miliar melebihi ADTV 8.81 juta. _Trader_ mengambil posisi 0.10% dari dana di GE, yaitu $1 juta.
Pada Titik 2, _trader_ mengambil posisi $1 juta lagi untuk menurunkan harga akuisisi rata-rata dan memanfaatkan likuiditas di atas rata-rata.
Dalam enam bulan, harga GE naik 57.44% menjadi $84.71. _Trader_ mendapat untung lebih dari 50% dari posisi awal. Pada Poin 3, _trader_ keluar dari _trading_ karena volume _trading_ memenuhi kriteria dan berada dalam batas _trading limit_.
Contoh ini hanyalah sebuah gambaran, bukan rekomendasi.
Perbedaan Antara ADTV dan _Open Interest_
ADTV dan _open interest_ Volume dan minat terbuka sering tertukar. ADTV adalah rata-rata jumlah saham atau kontrak yang diperdagangkan dalam sehari. Sedangkan _open interest_ adalah jumlah kontrak _futures_ dan _options market_ yang belum ditutup.
Perbedaan utamanya adalah bahwa volume mengukur aktivitas trading, sedangkan _open interest_ mengukur jumlah kontrak yang belum diselesaikan.
Batasan Penggunaan ADTV
_Average Daily Trading Volume_ (ADTV) merupakan matriks yang umum digunakan dan bermanfaat dalam menentukan apakah suatu saham memenuhi parameter _trading_ seorang investor atau _trader_. Akan tetapi, ADTV merupakan nilai rata-rata. Pada hari tertentu, sebuah aset dapat mengalami deviasi dari nilai rata-rata tersebut, menghasilkan volume yang secara signifikan lebih tinggi atau lebih rendah.
Nilai rata-rata juga dapat bergeser dari waktu ke waktu, mengalami kenaikan, penurunan, atau osilasi. Oleh karena itu, pemantauan volume dan volume rata-rata secara berkala diperlukan untuk memastikan bahwa aset tersebut masih berada dalam parameter volume yang diinginkan untuk aktivitas _trading_.
Perubahan volume yang signifikan dapat mengindikasikan adanya perubahan pada aset yang bersangkutan, dan perubahan ini dapat bersifat merugikan atau menguntungkan. Volume tidak akan memberikan informasi spesifik mengenai sifat perubahan tersebut, tetapi akan memberikan indikasi bahwa penelitian atau tindakan lebih lanjut mungkin diperlukan.
Setelah memahami pentingnya ADTV, kamu mungkin tertarik untuk memulai investasi. Memilih _platform_ yang aman dan terpercaya adalah langkah awal yang penting.
Nanovest menjadi _platform_ investasi pilihan dengan jaminan keamanan terbaik, dan sudah mendapatkan izin dari BAPPEBTI. Mulai dari Rp5000 saja sudah bisa berinvestasi dengan menyediakan berbagai saham US, aset kripto, dan emas. #AmanSamaNano
Bosan berinvestasi sendirian? Bergabunglah dengan ratusan investor lainnya di Nano Social! Dapatkan dukungan, inspirasi, dan wawasan dari komunitas investor yang solid. Unduh aplikasinya sekarang dan mulai perjalanan investasi kamu bersama Nanovest!
0 comments