Fidelity International Melakukan Tokenisasi Reksa Dana Pasar Uang di Blockchain JPMorgan

(Tokenized Collateral Network) milik JPMorgan, dan melakukan uji coba tokenisasi reksa dana pasar uang miliknya dengan menggunakan Onyx Digital Assets.

Fidelity International memilih blockchain Onyx Digital Assets milik JPMorgan untuk melakukan tokenisasi reksa dana pasar uang. Langkah ini bertujuan untuk meningkatkan efisiensi dalam pemenuhan persyaratan margin serta mengurangi biaya transaksi dan risiko operasional, kata Fidelity International.

Perusahaan manajemen dana yang berbasis di London ini telah men-tokenisasi saham dalam reksa dana pasar uang (MMF) menggunakan jaringan blockchain privat berbasis Ethereum milik JPMorgan, yaitu Onyx Digital Assets.

Proses tokenisasi ini terjadi hampir seketika melalui konektivitas antara agen transfer dana (bisnis agen transfer JPMorgan) dan Jaringan Agunan Token, sebuah aplikasi yang berada di antara penerima agunan dan penyedia agunan di blockchain Onyx milik bank tersebut, kata Fidelity International, yang merupakan entitas terpisah dari Fidelity Management and Research yang berbasis di AS.

Tokenisasi aset keuangan tradisional telah menjadi prioritas bagi bank, dan ini adalah bidang yang telah dikerjakan oleh JPMorgan selama beberapa tahun. Esensi dari tokenisasi adalah menciptakan kendaraan investasi virtual di blockchain yang mewakili aset dunia nyata seperti real estat, logam mulia, dan barang koleksi. Saham dan obligasi juga dapat di tokenisasi.

Fidelity International juga memiliki sejarah panjang dengan aset digital, dan baru-baru ini bekerja pada proyek tokenisasi dengan bank Swiss Sygnum pada bulan Maret. Pada Oktober tahun lalu, JPMorgan melakukan transaksi penyelesaian agunan berbasis blockchain secara langsung yang pertama kali melibatkan saham tokenisasi dalam reksa dana pasar uang BlackRock.

Saham tersebut dipindahkan ke Barclays sebagai agunan dalam perdagangan derivatif over-the-counter. BlackRock telah melanjutkan penerapan tokenisasi melalui proyek publik BUIDL , dengan perusahaan layanan tokenisasi Securitize.

“Men-tokenisasi saham reksa dana pasar uang kami untuk digunakan sebagai agunan adalah langkah penting dan alami dalam meningkatkan adopsi teknologi ini,” kata Stephen Whyman, kepala pasar modal utang Fidelity International, dalam wawancara email. “Manfaat bagi klien kami dan sistem keuangan yang lebih luas sangat jelas, khususnya peningkatan efisiensi dalam pemenuhan persyaratan margin dan pengurangan biaya transaksi serta risiko operasional.”

Jaringan Agunan Token (TCN) milik JPMorgan dimulai dengan tokenisasi saham reksa dana pasar uang, sebuah jenis reksa dana yang berinvestasi dalam instrumen utang jangka pendek berkualitas tinggi dan setara kas. Rencananya adalah untuk memperluas ke ekuitas, pendapatan tetap, dan berbagai kelas aset, kata bank tersebut.

“Partisipasi Fidelity dalam TCN membawa unit MMF-nya ke jaringan kami melalui tokenisasi, menambahkan aset baru yang sebaliknya sangat kompleks untuk digunakan dalam lanskap agunan saat ini,” kata Keerthi Moudgal, kepala produk di Onyx Digital Assets, JP Morgan, melalui email.