Strategi Covered Call Options: Penjelasan dan Contoh Praktis

Penjelasan Strategi Covered Call Options

Apa Itu Covered Call?

Strategi covered call adalah salah satu strategi opsi yang digunakan oleh investor untuk meningkatkan pendapatan dari kepemilikan saham mereka. Dalam strategi ini, investor yang memiliki saham (long position) menjual opsi call (call option) pada saham tersebut untuk menerima premi opsi.

Ini memberikan pendapatan tambahan bagi investor, tetapi dengan mengorbankan potensi keuntungan tak terbatas jika harga saham naik secara signifikan di atas harga strike opsi call yang dijual.

Cara Kerja Strategi Covered Call

Membeli atau Memiliki Saham: Investor harus memiliki atau membeli sejumlah saham tertentu. Strategi ini biasanya diterapkan pada saham yang sudah dimiliki oleh investor.
Menjual Opsi Call: Investor kemudian menjual opsi call pada saham tersebut. Setiap kontrak opsi call biasanya mewakili 100 saham.
Menerima Premi: Investor menerima premi dari pembeli opsi yang menjual opsi call.
Potensi Hasil:
- Jika harga saham tetap di bawah harga strike saat opsi call berakhir, opsi call akan kedaluwarsa tidak bernilai, dan investor tetap memiliki saham serta premi yang diterima.
- Pembeli opsi call dapat menggunakan haknya untuk membeli saham pada harga strike jika harga saham naik di atas harga strike. Investor harus menjual saham pada harga strike, tetapi tetap mendapat keuntungan dari kenaikan harga saham hingga harga strike ditambah premi yang diterima.

Keuntungan Strategi Covered Call

Pendapatan Tambahan: Premi yang diterima dari penjualan opsi call memberikan pendapatan tambahan di luar dividen atau capital gain dari kenaikan harga saham.
Manajemen Risiko: Strategi ini dapat mengurangi risiko kerugian dari penurunan harga saham, karena premi yang diterima dapat mengurangi biaya keseluruhan kepemilikan saham.
Potensi Keuntungan yang Terbatas dan Diketahui: Investor memiliki keuntungan dari premi yang diterima dan potensi kenaikan harga saham hingga harga strike, memberikan potensi keuntungan yang jelas dan terbatas.

Kerugian dan Risiko Strategi Covered Call

Keuntungan yang Terbatas: Jika harga saham naik jauh di atas harga strike, investor kehilangan potensi keuntungan tersebut karena harus menjual saham pada harga strike.
Risiko Penurunan Harga Saham: Jika harga saham turun secara signifikan, premi yang diterima mungkin tidak cukup untuk mengimbangi kerugian dari penurunan nilai saham.
Komitmen Menjual Saham: Menjual opsi call berarti investor berkomitmen untuk menjual saham pada harga strike jika opsi digunakan oleh pembeli opsi, yang mungkin tidak diinginkan jika saham terus naik.

Contoh Strategi Covered Call

Misalkan memiliki 100 saham XYZ yang saat ini diperdagangkan pada $50 per saham. Investor menjual satu kontrak opsi call (mewakili 100 saham) dengan harga strike $55 yang berakhir dalam satu bulan. Investor akan menerima premi $2 per saham, atau total $200.

Skenario 1: Harga saham XYZ tetap di bawah $55 saat opsi berakhir. Opsi call kedaluwarsa tidak bernilai, inevstor tetap memiliki saham, dan telah memperoleh tambahan $200 dari premi.
Skenario 2: Harga saham XYZ naik di atas $55 saat opsi berakhir. Pembeli opsi menggunakan haknya untuk membeli saham pada $55. Investor menjual saham pada harga tersebut, memperoleh keuntungan $500 dari kenaikan harga saham ($55 – $50 x 100) ditambah premi $200 yang telah diterima.

Strategi covered call adalah cara yang efektif untuk meningkatkan pendapatan dari kepemilikan saham sambil memberikan beberapa perlindungan terhadap penurunan harga saham.

Namun, potensi keuntungan dari strategi ini akan sangat terbatas jika harga saham naik drastis. Investor harus mempertimbangkan tujuan investasi mereka dan toleransi risiko sebelum menggunakan strategi covered call.

Mulai perjalanan investasimu dengan mudah dan aman. Download aplikasi Nanovest sekarang di Appstore atau Playstore dan nikmati kemudahan berinvestasi! Dengan Nanovest, kamu bisa mengakses berbagai instrumen investasi, mulai dari saham, aset kripto hingga emas, semuanya dalam satu platform yang user-friendly.

Nikmati berbagai fitur, tidak perlu khawatir tentang keamanan, karena Nanovest dilengkapi dengan teknologi enkripsi terkini untuk melindungi data dan investasi kamu. Jangan lewatkan kesempatan untuk mengembangkan aset dengan lebih cerdas dan cepat. Mulai investasi sekarang juga!