Nvidia siap rilis laporan keuangan, pasar opsi prediksi pergerakan 8%: strategi bull put spread jadi sorotan.
Salah satu momen paling dinanti di pasar teknologi akhirnya tiba. Nvidia (NVDA) akan merilis laporan keuangan pada 19 November setelah penutupan pasar, dan pelaku pasar opsi kini mengantisipasi pergerakan 8% dalam kedua arah tanda bahwa volatilitas diperkirakan cukup besar.
Dalam dua tahun terakhir, saham Nvidia cenderung bergerak di kisaran yang sama atau lebih kuat dari ekspektasi pasar setiap kali earnings dirilis. Hal ini membuat banyak trader berspekulasi bahwa laporan kali ini bisa kembali menciptakan lompatan besar, mengingat Nvidia adalah pusat ekosistem AI global.
Kenapa Earnings Nvidia Sangat Ditunggu?
Nvidia memegang status unik di industri:
- Pemasok utama GPU untuk kecerdasan buatan.
- Penggerak utama pusat data generatif.
- Pemimpin absolut dalam kapitalisasi pasar semikonduktor.
- Penentu arah sentimen sektor AI secara keseluruhan.
Jika Nvidia mengalahkan ekspektasi, reli AI bisa kembali menguat. Namun jika mengecewakan, dampaknya dapat mengguncang pasar teknologi luas mirip koreksi besar pada Agustus lalu.
Prediksi Pergerakan 8%
Mengacu pada harga opsi at-the-money (ATM) untuk kedaluwarsa 19 November, pasar menilai saham Nvidia berpotensi bergerak 8% naik atau turun setelah earnings. Ini memberikan peluang bagi trader yang menilai:
Saham Nvidia tidak akan jatuh di bawah batas bawah kisaran tersebut, atau earnings akan memicu respons positif.
Salah satu strategi yang muncul: bull put spread.
Strategi Agresif Menghadapi Earnings Nvidia
Artikel analisis menyajikan contoh struktur trade:
Contoh Spread
- Jual put strike 177.50 (Nov 19)
- Beli put strike 175 (Nov 19)
Spread ini menghasilkan premi sekitar US$0.45 per saham atau US$45 per kontrak (100 saham).
Risiko & Imbal Hasil
- Maksimal keuntungan: US$45.
- Maksimal kerugian: US$205.
- Return on risk: ±21.95% hanya dalam beberapa hari.
- Break-even: US$177.05.
Agar strategi ini menguntungkan, saham Nvidia harus tetap berada di atas 177.50 hingga expiration. Trader yang lebih konservatif dapat menurunkan risiko dengan memilih strike 170/167.5, namun premi yang diterima relatif sama.
Namun Risiko Kehilangan 100% Sangat Nyata
Bull put spread yang ditahan melewati laporan keuangan memiliki risiko ekstrem:
- Pergerakan tajam setelah earnings dapat menembus strike bawah.
- Stop loss sulit dilakukan pada opsi premium murah.
- Potensi kerugian penuh (100%) sangat tinggi.
Karena itu strategi ini hanya cocok untuk trader berpengalaman dengan toleransi risiko tinggi.
Fundamental Nvidia Masih Sangat Kuat
Menurut IBD Stock Checkup, Nvidia mencatatkan:
- Composite Rating: 99/99.
- EPS Rating: 99.
- Relative Strength: 86.
- Peringkat nomor satu di industrinya.
Fundamental yang kuat inilah yang mendorong sebagian trader percaya bahwa laporan keuangan Nvidia kemungkinan akan positif, dan harga saham tidak akan menyentuh area rendah dari ekspektasi pasar.
Nvidia, Earnings, dan Efek Domino Pada Industri AI
Earnings Nvidia tidak hanya menentukan arah harga saham NVDA tetapi juga:
- Arus dana di sektor AI.
- Valuasi perusahaan chip lain seperti AMD, Broadcom, dan Marvell.
- Permintaan GPU pada hyperscaler seperti Microsoft, Google, dan Amazon.
Di era ledakan AI, kinerja Nvidia adalah indikator kesehatan sektor secara keseluruhan. Laporan keuangan 19 November akan menjadi salah satu rilis paling penting di Q4 bukan hanya bagi Nvidia, tapi bagi keseluruhan pasar teknologi.
