Feb 2, 2024

Value Added Monthly Index (VAMI)

Apa itu Value Added Monthly Index (VAMI)?

 

Value Added Monthly Index atau Indeks Nilai Tambah Bulanan melacak kinerja bulanan dari investasi hipotetis $1.000, dengan asumsi investasi ulang, selama beberapa waktu.

 

Memahami Value Added Monthly Index

Value Added Monthly Index memetakan pengembalian total yang diperoleh investor selama periode waktu tertentu. Ini termasuk keuntungan modal serta reinvestasi dari setiap pengeluaran, seperti dividen dan bunga tambahan yang diperoleh melalui penggabungan.

Aspek penting lain dari VAMI adalah dihitung menggunakan pengembalian bulanan NET. Ini berarti bahwa semua biaya yang berlaku, seperti biaya manajemen, insentif, dan perantara, telah dipotong, dan yang tersisa adalah pengembalian yang sebenarnya.

Ini adalah salah satu metrik yang paling umum digunakan untuk menggambarkan kinerja keseluruhan dana kepada investor. Popularitas Indeks Nilai Tambah Bulanan berasal dari fakta bahwa VAMI cukup deskriptif, yang menunjukkan kepada investor bagaimana kinerja $1.000 selama periode tertentu, dan mudah dipahami.

Value Added Monthly Index dapat digunakan untuk berbagai tujuan. Ini dapat memberikan wawasan tentang pertumbuhan modal yang diinvestasikan dari waktu ke waktu. Terkadang, ini dapat digunakan untuk mengevaluasi kinerja pengelola dana.

Ini juga membantu dalam membandingkan banyak dana dan tolok ukur indeks. Value Added Monthly Index dihitung dengan mengalikan VAMI bulan sebelumnya dengan pengembalian NET bulan berjalan.

  1. Value Added Monthly Index poin pertama = 1.000 * (1 + pengembalian NET bulan ini)
  2. Value Added Monthly Index berikutnya = VAMI sebelumnya x (1 + pengembalian NET bulan ini)

 

Menggunakan Value Added Monthly Index untuk Perbandingan

Grafik VAMI dapat menjadi cara yang andal untuk membandingkan pertumbuhan berbagai dana dan tolok ukur di seluruh pasar. Investor dapat menyesuaikan bagan ini untuk memilih dari opsi dalam kelompok dana perusahaan dana.

Bagan Value Added Monthly Index memberi investor perspektif tentang kinerja investasi dari waktu ke waktu. Mereka juga dapat memberikan wawasan tentang ekspektasi potensial dengan proyeksi masa depan.

Bagan Value Added Monthly Index juga dapat memberikan representasi visual tentang kinerja dana serupa, atau dana dari kategori kelas aset yang berbeda, selama jangka waktu tertentu, dengan pengembalian tolok ukur juga disertakan untuk analisis yang lebih luas.

 

Value-Added Monthly Index Tools

Banyak platform pasar menyediakan alat Value Added Monthly Index untuk analisis investor. Alat-alat ini memungkinkan input yang bervariasi seperti nilai modal awal yang lebih tinggi dan durasi yang bervariasi.

Indeks bulanan bernilai tambah dapat dibangun menggunakan pemrograman perangkat lunak teknis. Ini biasanya dimulai dengan investasi hipotetis sebesar $1.000. Namun, tingkat investasi awal dapat bervariasi.

Saat menggunakan teknik pemodelan ini, penting untuk memastikan ketersediaan dan kualitas data untuk menyediakan bagan yang relevan, karena perkiraan hasil dapat dibelokkan oleh kualitas data. Bagan Value Added Monthly Index dapat dibuat di Microsoft Excel atau program perangkat lunak teknis lainnya.

Versi online sering disediakan oleh perusahaan jasa keuangan untuk membantu menyediakan representasi grafis dari nilai investasi dari waktu ke waktu.

Morningstar memberikan contoh dengan alat Value Added Monthly Index, yang merupakan bagian dari penawaran penelitiannya untuk reksa dana.

Di bawah tab bagan, investor diberikan pertumbuhan hipotetis dari investasi awal sebesar $10.000. Saat meneliti Vanguard 500 Index Fund selama satu tahun dari 26 Januari 2017 hingga 26 Januari 2018, bagan VAMI menunjukkan bahwa investasi investor sebesar $10.000 akan meningkat menjadi lebih dari $12.500.

 

Value Added Monthly Index (VAMI)
by KAR

0 comments


Artikel lainnya