Seiring dengan meningkatnya minat investor terhadap kecerdasan buatan, banyak perusahaan yang tiba-tiba menggembar-gemborkan peta jalan produk AI. Namun, menemukan saham AI yang sah yang sudah mendapatkan pendapatan dari AI generatif, seperti Microsoft (MSFT) dan Nvidia (NVDA), adalah upaya yang menantang bagi investor.
Bagi banyak perusahaan – seperti induk Google, Alphabet (GOOGL) – kebangkitan AI generatif menimbulkan risiko dan peluang.
Ini adalah waktu yang tepat untuk berhati-hati karena kemunculan AI generatif, yang dapat menghasilkan teks, gambar, suara, dan video.
Secara umum, cari saham AI yang menggunakan kecerdasan buatan untuk memperoleh keunggulan strategis atau meningkatkan produk.
Pembuat chip, perusahaan perangkat lunak, penyedia layanan komputasi awan, dan raksasa teknologi yang menggunakan perangkat kecerdasan buatan dalam banyak aplikasi adalah beberapa saham terbaik untuk dibeli.
Jim Covello, kepala riset ekuitas global di Goldman Sachs, terus melihat Nvidia, perusahaan komputasi awan, dan permainan infrastruktur AI sebagai saham yang dapat dibeli, tetapi dia memperingatkan dalam laporan “Top of Mind” bahwa persepsi investor terhadap saham AI dapat berubah menjadi negatif.
Saham Nvidia Berbalik Dari Rekor Tertinggi
Sebagai pemimpin pasar AI, saham produsen chip Nvidia akan meningkat 140% pada tahun 2024 setelah meningkat 239% pada tahun sebelumnya. Pada bulan Juni, Nvidia mencapai valuasi pasar sebesar $3,33 triliun, menjadikannya perusahaan publik terbesar di dunia. Namun demikian, saham NVDA bangkit dari titik tertinggi dalam volume besar minggu lalu dan kemudian naik lagi.
Peta jalan chip AI Nvidia mencakup peluncuran Ruben dan Vera pada tahun 2026, dan pengiriman chip AI “Blackwell” Nvidia yang baru untuk pusat data diperkirakan akan dimulai pada kuartal ini.
Produsen chip AI lainnya yang harus diperhatikan adalah Broadcom (AVGO), Qualcomm (QCOM), ARM Holdings (ARM), dan Marvell Technologies (MRVL).
Selain itu, Micron Technology (MU), pembuat chip memori, melaporkan bahwa pendapatan kuartal ketiga fiskal melampaui estimasi; namun, investor tidak senang dengan pedoman yang tepat.
Selain itu, OpenAI, pemimpin dalam bidang kecerdasan buatan generatif, telah memberi tahu karyawannya bahwa mereka sekarang memiliki pendapatan tahunan sebesar $3,4 miliar, naik dari $2 miliar pada bulan Januari. Selain itu, Microsoft adalah investor terbesar di perusahaan rintisan OpenAI.
Menurut laporan, regulator pemerintah federal sedang menyelidiki investasi Microsoft, hubungannya dengan OpenAI, dan tindakannya terhadap startup Inflection AI.
Saham AI: Monetisasi Perangkat Lunak Perusahaan Menjadi Masalah Selain itu, pertanyaan tentang seberapa cepat perusahaan perangkat lunak akan memonetisasi produk AI generatif muncul karena prospek Salesforce (CRM) yang buruk. Bagi sebagian besar perusahaan perangkat lunak aplikasi besar, bagaimana cara mengenakan biaya untuk produk AI telah menjadi masalah.
Kinerja fiskal Q2 Adobe Systems (ADBE) lebih baik dari yang diantisipasi. Namun, manajemen sekali lagi tidak memberi tahu pendapatan AI.
Selain itu, beberapa analis memperkirakan bahwa sebagian besar pembuat perangkat lunak perusahaan tidak akan menghasilkan keuntungan material dari AI generatif, juga dikenal sebagai “AI percakapan”, sebelum tahun 2025.
Beberapa perusahaan di Amerika Serikat sedang mengejar proyek pengembangan perangkat lunak AI khusus, yang akan membutuhkan waktu lebih lama untuk menjadi komersial.
Menurut Rishi Jaluria, analis RBC Capital, “Meskipun kami sangat percaya pada AI generatif, kami tidak mengharapkan sebagian besar perusahaan perangkat lunak (kecuali MSFT) untuk melihat manfaat pendapatan nyata dari AI paling cepat hingga paruh kedua tahun 2025.”
Pengeluaran Modal Cloud Computing Melonjak
Sejauh ini, perusahaan internet dan raksasa komputasi awan telah memenuhi permintaan chip AI yang paling besar. Para analis memproyeksikan munculnya pasar untuk pemrosesan aplikasi AI pada perangkat, yang dikenal sebagai “edge AI”.
Dalam jangka panjang, pasar akan beralih ke “inferencing”, atau menjalankan aplikasi AI, meskipun “melatih” model AI saat ini merupakan pasar terbesar bagi pembuat chip seperti Nvidia.
Amazon.com (AMZN), Microsoft, dan Google, raksasa komputasi awan, mengeluarkan dana besar untuk meningkatkan kapasitas pusat data untuk memenuhi tugas kecerdasan buatan. Di tengah peningkatan belanja modal oleh raksasa komputasi awan, pertanyaan besarnya adalah seberapa besar pendapatan tambahan yang mereka peroleh dari kecerdasan buatan (AI).
Survei yang dilakukan oleh Maggie Nolan, analis William Blair, menunjukkan bahwa 29% organisasi bekerja sama dengan perusahaan cloud untuk memulai proyek AI, sementara 17% bekerja sama dengan penyedia layanan TI seperti Accenture (ACN). OpenAI, perusahaan model AI, berada di urutan ketiga.
Saham AI Pembuat Chip dan Infrastruktur Pusat Data
Arista Networks (ANET) akan meningkat 41% pada tahun 2024, seperti yang diumumkan oleh perusahaan tentang pembelian kembali saham senilai $1,2 miliar.
Sebaliknya, teknologi kecerdasan buatan juga menggunakan algoritme komputer. Algoritma ini adalah program perangkat lunak yang dirancang untuk meniru kemampuan manusia untuk belajar, menginterpretasikan pola, dan membuat prediksi.
Pembelajaran mesin masih terbatas pada model yang memproses data untuk membuat prediksi. Model AI berkonsentrasi pada pengenalan pola dari data saat ini. Karena mereka melihat laba atas investasi, perusahaan tidak terlalu banyak mengeluarkan uang untuk proyek AI.
Sekarang banyak perusahaan berlomba-lomba untuk meluncurkan program percontohan AI generatif. Namun, karena proyek eksplorasi mulai memenuhi permintaan yang nyata, para investor ingin saham AI menunjukkan kemajuan dalam meningkatkan pendapatan.
Saham AI yang Harus Dipantau Berdasarkan Kelompok Industri
Source: https://www.investors.com
Teknologi AI generatif sendiri membuat teks, gambar, video, dan kode pemrograman komputer, serta memproses “perintah”, seperti permintaan pencarian internet.
Data yang dimiliki perusahaan akan digunakan untuk melatih model AI untuk meningkatkan produktivitas dengan mengembangkan AI yang disesuaikan untuk industri tertentu.
Karena sistem AI membutuhkan kekuatan komputasi yang signifikan untuk menemukan pola dan membuat kesimpulan dari data yang sangat besar, pengembangan chip AI untuk pusat data, robotika, ponsel pintar, drone, dan perangkat lainnya sedang berlangsung.
Model Dasar Meningkatkan Kecerdasan Buatan
Salah satu pertanyaan utama bagi investor adalah apakah para petahana industri teknologi akan menang dalam AI generatif yang besar, atau apakah gelombang startup AI baru akan mendominasi pada akhirnya?
Blok bangunan untuk pengembangan aplikasi disediakan oleh model bahasa yang besar. LLM membutuhkan data pelatihan untuk tugas-tugas tertentu, serta membantu sistem AI memahami cara manusia menulis dan berbicara. Bisnis yang memiliki banyak data memiliki keuntungan.
AI21 Labs, Anthropic, dan Cohere adalah bagian dari gelombang startup LLM yang terdiri dari OpenAI. Anthropic memperkenalkan chatbot terbaru mereka, Claude 3, yang mengklaim memiliki kinerja yang lebih baik daripada GPT-4 OpenAI.
Namun, dominasi OpenAI menghadapi masalah dengan LLM sumber terbuka. xAI milik Musk mengumumkan bahwa mereka akan membuat LLM Grok yang bersumber terbuka dan merilis kode sumbernya untuk publik.
Meta Platforms dan IBM (IBM) akan membentuk AI Alliance pada tahun 2023 dengan 40 perusahaan dan organisasi lainnya. Ini akan mendukung model AI sumber terbuka dibandingkan dengan sistem yang dimiliki oleh OpenAI, Google, dan lainnya. Intel (INTC), AMD, dan Oracle adalah anggota AI Alliance.
Sebagai contoh, Hugging Face, sebuah komunitas sumber terbuka yang menyediakan alat yang memungkinkan pengguna membangun LLM, baru-baru ini mengumpulkan $235 juta dalam putaran pendanaan Seri D dari investor seperti Google, Amazon, Nvidia, Intel, Qualcomm, IBM, dan Salesforce.
Amazon telah menginvestasikan empat miliar dolar dalam Anthropic, saingan OpenAI, yang akan menggunakan layanan komputasi awan Amazon.
Saham Kecerdasan Buatan (AI)
Pemodal ventura Marc Andreessen, pemilik saham AI, mengamati bagaimana “perangkat lunak memakan dunia” dengan membuat ulang industri melalui otomatisasi. Dengan cara yang sama, diharapkan kecerdasan buatan dapat mengubah perangkat lunak.
Bagi banyak bisnis, investasi berkelanjutan dalam komputasi, jaringan, dan infrastruktur pusat data diperlukan untuk mendapatkan keunggulan dengan AI.
Untuk menggantikan model Hopper perusahaan saat ini, yang sudah tidak banyak tersedia, Nvidia meluncurkan keluarga prosesor Blackwell barunya pada konferensi GTC pada tanggal 18 Maret. Akhir tahun ini akan ada peluncuran prosesor Blackwell baru.
Selain itu, pada tanggal 20 Maret, Broadcom menyelenggarakan acara “Enabling AI Infrastructure” di San Jose, California, yang mengumumkan pelanggan baru, “seorang hyperscaler di bidang AI konsumen.”
Perusahaan keamanan siber juga merupakan saham AI yang harus diperhatikan. Palo Alto Networks (PANW), CrowdStrike, dan Cloudflare termasuk dalam kelompok ini.
Tujuan Snowflake (SNOW) dan perusahaan rintisan seperti Databricks adalah untuk mengguncang pasar basis data vektor dengan melakukan analisis “data tidak terstruktur” yang dikumpulkan dari sensor dengan cepat. Analisis video streaming adalah salah satu aplikasinya.
0 comments