Seni berinvestasi yang sukses seringkali membutuhkan pengamatan lebih dari sekadar pergerakan pasar jangka pendek untuk mengidentifikasi pergeseran teknologi yang transformatif.
Daripada berfokus pada pendapatan kuartalan atau sentimen pasar sementara, strategi investasi seharusnya berpusat pada identifikasi Perusahaan yang dapat meningkatkan nilai selama bertahun-tahun, atau bahkan puluhan tahun.
Kemunculan kecerdasan buatan (AI) mewakili peluang tersebut.
Meskipun banyak yang memandang ledakan AI saat ini dengan skeptis, potensi teknologi ini untuk membangun kembali ekonomi kita semakin jelas dari hari ke hari.
Analis industri memproyeksikan AI dapat menambah triliunan pada produk domestik bruto (PDB) global pada tahun 2030, yang secara fundamental mengubah cara kita bekerja, berkarya, dan memecahkan masalah. Bagi investor jangka panjang, ini adalah kesempatan langka untuk berpartisipasi dalam revolusi teknologi sejak tahap awal.
Memasuki tahun 2025, ada tiga Perusahaan yang menonjol karena posisi unik mereka dalam rantai nilai AI. Masing-masing membawa sesuatu yang berbeda, mulai dari pembuatan alat yang memungkinkan AI hingga pengembangan sistem kuantum yang dapat membuka babak baru AI.
Inilah alasan mengapa kamu harus berencana untuk membeli ketiga saham teknologi ini secara agresif pada tahun 2025.
Koneksi dari Inovasi AI
ASML Holding N.V. (NASDAQ: ASML) adalah pemimpin tak terbantahkan dalam peralatan litografi extreme ultraviolet (EUV) untuk manufaktur semikonduktor.
Sahamnya di trading pada 27.4 kali pendapatan ke depan, mewakili premi yang berarti terhadap 24.2 kelipatan patokan S&P 500. Valuasi premi ini mencerminkan ekspektasi investor akan pertumbuhan permintaan chip AI yang berkelanjutan selama sisa dekade ini, dan seterusnya.
Selain posisi intinya dalam rantai nilai AI, ASML menawarkan aliran pendapatan yang terus tumbuh dengan imbal hasil dividen sebesar 0.97%, didukung oleh rasio pembayaran konservatif sebesar 35.2%.
Selain itu, Perusahaan ini telah meningkatkan dividennya dengan tingkat tahunan 23.4% selama lima tahun terakhir, yang merupakan salah satu tingkat pertumbuhan tertinggi di pasar saham global.
Intinya, ASML merupakan peluang menarik bagi investor jangka panjang karena monopoli virtualnya dalam peralatan litografi untuk pembuatan chip canggih (yang memainkan peran penting dalam pengembangan AI), dan dividen yang berkembang pesat.
Stok AI Inti
Nvidia (NASDAQ: NVDA) terus mendominasi chip AI market dengan unit pemrosesan grafisnya (GPU), di trading dengan harga 31.3 kali pendapatan ke depan, Nvidia memiliki premi yang sehat untuk S&P 500, yang mencerminkan posisinya sebagai penerima manfaat utama dari lonjakan adopsi AI.
Meskipun imbal hasil dividen 0.03% saat ini mungkin terlihat tidak signifikan, tingkat pertumbuhan dividen Perusahaan yang mencapai 16.3% selama lima tahun terakhir, dan rasio pembayaran minimal 1.11% menandakan adanya ruang yang cukup besar untuk ekspansi dividen di masa depan.
Kinerja kuartalan Nvidia baru-baru ini menggarisbawahi dominasi pasarnya. Pendapatan melonjak 94% dari tahun ke tahun pada kuartal terakhir, menandai kuartal keenam berturut-turut yang melampaui panduan setidaknya $2 miliar.
GPU dan platform perangkat lunak milik Perusahaan telah menjadi standar de facto untuk pengembangan AI, menciptakan efek jaringan yang kuat dan biaya peralihan yang tinggi bagi pelanggan.
Dengan adopsi AI yang semakin cepat di berbagai industri dan program pengembalian modal yang terus berkembang, Nvidia menjadi Perusahaan yang menonjol dan menjadi tumpuan bagi para investor yang berfokus pada AI.
Sebuah Lompatan Kuantum ke Depan
IonQ (NYSE: IONQ) berada di garis depan dalam mengkomersialkan teknologi komputasi kuantum, meskipun valuasi pasar saat ini yang mencapai 233 kali lipat dari penjualan memerlukan pertimbangan yang cermat.
Kenaikan harga saham perusahaan sebesar 237% pada tahun 2024 mencerminkan momentum industri yang lebih luas, bertepatan dengan perkembangan signifikan seperti arsitektur chip Willow dari Alphabet dan inisiatif Quantum Embark dari Amazon.
Pembeda utama dalam model bisnis IonQ adalah strategi distribusinya yang berpusat pada cloud. Melalui kemitraan dengan Microsoft Azure, Amazon Web Services, dan Google Cloud Platform, IonQ telah menciptakan banyak saluran bagi perusahaan untuk mengakses sistem kuantumnya.
Integrasi dengan infrastruktur cloud yang sudah mapan ini mengurangi hambatan teknis untuk diadopsi, dan memungkinkan penskalaan sumber daya komputasi kuantum yang lebih mudah seiring dengan peningkatan kemampuan.
Namun, investor harus mempertimbangkan beberapa faktor penting.
Meskipun pendekatan ion yang terperangkap dari IonQ telah menunjukkan waktu koherensi dan kesetiaan gerbang yang menjanjikan (yaitu akurasi), teknologi ini masih menghadapi tantangan teknik yang signifikan untuk aplikasi praktis. Basis pendapatan Perusahaan tetap sederhana. Untuk mencapai skalabilitas komersial perlu mengatasi rintangan teknis dan edukasi pasar.
Kemajuan pesat AI dapat mempercepat pengembangan komputasi kuantum dengan cara yang tidak terduga.
Kemampuan AI yang telah ditunjukkan untuk memecahkan masalah optimasi yang kompleks dan menemukan pendekatan baru di bidang-bidang seperti desain chip, dan ilmu material dapat membantu mengatasi hambatan teknis saat ini dalam komputasi kuantum.
Posisi IonQ market dan keahlian teknis yang mendalam membuatnya berada di posisi yang tepat, untuk mendapatkan keuntungan dari terobosan potensial yang digerakkan oleh AI dalam arsitektur komputasi kuantum dan koreksi kesalahan.
Meskipun ada skeptisisme yang meluas di komunitas investasi, kepemimpinan IonQ dalam teknologi komputasi kuantum, dan kemitraan cloud strategis memposisikannya untuk menangkap nilai yang sangat besar ketika pasar komputasi kuantum terwujud.
Meskipun valuasi premium dapat menghalangi investor konservatif, mereka yang mencari eksposur teknologi revolusioner dapat menemukan profil risiko-hasil IonQ yang menarik.
Gambaran besarnya
Masa depan komputasi membutuhkan tiga elemen kunci, yakni presisi manufaktur mesin EUV ASML, dominasi ekosistem AI Nvidia, dan potensi komputasi kuantum IonQ.
Meskipun valuasi mereka kaya, posisi kompetitif yang kuat dari masing-masing Perusahaan dan peluang yang berkembang di dunia yang semakin haus akan komputasi membuat mereka menjadi saham yang menarik.
Oleh karena itu, disarankan untuk meningkatkan kepemilikan di Nvidia dan IonQ serta memulai posisi di ASML pada tahun 2025.
