Apakah Itu Stop Order?
Stop order adalah salah satu dari tiga jenis order utama yang akan ditemui di pasar: stop, market, dan limit. Pergerakan harga selalu mendorong stop order. Contohnya, jika pasar bergerak lebih rendah, stop order diatur untuk menjual pada harga yang telah ditentukan sebelumnya di bawah harga pasar saat ini.
Atau, jika harga bergerak lebih tinggi, stop order akan membeli setelah sekuritas mencapai harga yang ditentukan sebelumnya di atas harga pasar saat ini.
Ada beberapa jenis stop order yang dapat digunakan, tergantung pada posisi dan strategi pasar secara keseluruhan. Berikut ini ulasan mengenai berbagai jenis stop order dan cara kerjanya terhadap posisi trading di pasar.
Jenis-jenis Stop Order
Ada tiga jenis stop order yang bisa digunakan saat trading: stop-loss, stop-entry, dan trailing stop-loss.
Perintah Stop-Loss
Perintah stop-loss biasa direkomendasikan untuk semua posisi live. Perintah stop-loss sesuai dengan namanya, yaitu menghentikan kerugian. Order stop-loss akan mengeluarkan dari posisi pada level yang telah ditentukan sebelumnya jika pasar bergerak berlawanan.
Order stop-loss sangat penting ketika tidak dapat secara aktif mengawasi pasar, dan disarankan untuk selalu memiliki order stop-loss untuk setiap posisi yang ada untuk perlindungan dari berita pasar yang tiba-tiba, rilis data, dan sejenisnya.
Sebagai contoh, katakanlah memiliki saham XYZ jangka panjang di harga $27 dan percaya bahwa saham tersebut berpotensi mencapai $35. Namun, pada level harga di bawah $25, strategi tidak valid, dan ingin keluar.
Kemudian menempatkan stop order untuk menjual XYZ pada harga sekitar $25, atau sedikit lebih rendah, untuk memperhitungkan margin kesalahan.
Perintah Stop-Entry
Order stop-entry digunakan untuk masuk ke pasar sesuai arah pergerakan harga saat ini. Contohnya, katakanlah tidak memiliki posisi, tetapi mengamati bahwa saham XYZ telah bergerak dalam kisaran sideways antara $27 dan $32, dan yakin saham tersebut pada akhirnya akan bergerak lebih tinggi.
Dalam kasus ini, dapat menempatkan order stop-entry di atas kisaran tertinggi saat ini, yaitu $32-katakanlah pada $32,25 untuk memberikan margin kesalahan-untuk membawa masuk ke pasar begitu kisaran sideways ditembus ke atas. Setelah mengambil posisi beli, dan jika trader yang disiplin, harus segera membuat order jual stop-loss reguler untuk membatasi kerugian jika penembusan lebih tinggi itu salah.
Trailing Stop-Loss Order
Melanjutkan skenario di atas, XYZ telah menembus di atas puncak kisaran di $32, dan stop telah terpicu di $32,28-stop order menggunakan harga pasar terbaik yang tersedia-membuat investor mengambil posisi beli di pasar yang sedang naik.
Harga terus naik dan mencapai target harga pertama di $35. Sekarang mungkin ingin melindungi profit jika pasar berbalik arah. Investor bisa melakukannya dengan stop loss biasa yang ditempatkan pada, katakanlah, $34.
Itu berarti akan mengunci sekitar $1,72 pada trade ($34,00 dikurangi $32,28 = $1,72) bila pasar berbalik arah. Dalam kasus ini, inevstor menggunakan order stop-loss untuk melindungi profit, bukan membatasi kerugian.
Untuk mempertahankan profit, investor bisa menetapkan $0,50 untuk perdagangan saham, yang berarti bahwa harga pasar, saat ini di $35, harus menyentuh $34,50 agar order stop-loss terpicu.
Namun, jika harga terus bergerak lebih tinggi, trailing stop akan ikut naik, selalu tersisa $0,50 dari harga tertinggi yang dicapai. Jadi, katakanlah harga terus bergerak lebih tinggi dari $35 dan mencapai $36.75.
Trailing stop akan mengikuti kenaikan harga dan sekarang menjadi $36,25 ($36,75 dikurangi $0,50 = $36,25). Trailing stop adalah cara terbaik untuk melindungi profit dan tetap berada di posisi hingga pasar benar-benar berbalik arah.
Keuntungan dan Kerugian dari Stop Order
Keuntungan
- Jaminan eksekusi
- Kontrol tambahan
- Kerugian dapat dibatasi
Ada lebih banyak keuntungan menggunakan stop order daripada kerugiannya, karena stop order dapat membantu menghindari atau meminimalkan kerugian jika pasar tidak bergerak sesuai keinginan.
Ini karena investor memiliki jaminan eksekusi, di mana order yang dibuat akan dieksekusi, baik saat memantau harga atau tidak. Ini memberi kendali tambahan atas kapan membeli atau menjual sekuritas-tanpa jaminan eksekusi, satu panggilan telepon dapat mengalihkan perhatian cukup lama sehingga bisa mengalami kerugian besar, tergantung pasar tempat berdagang.
Karena telah memasang stop order, investor telah mengambil tindakan pencegahan yang dapat membatasi kerugian atau mencegahnya sama sekali.
Kekurangan
- Risiko fluktuasi jangka pendek
- Slippage
Salah satu alasan paling signifikan untuk menghentikan order adalah fluktuasi harga jangka pendek dapat menyebabkan kehilangan posisi. Contohnya, jika memasang stop order dengan harapan harga akan terus naik, namun harga tiba-tiba mulai bergerak turun, maka posisi berada di sisi yang salah dari tren.
Eksekusi order stop-loss mungkin tidak tepat pada harga yang ditentukan. Misalnya, memiliki harga entri stop-loss sebesar $32.25, namun dieksekusi pada harga $32.28, atau $0.03 lebih tinggi dari yang ditentukan.
Selisih $0,03 tersebut disebut slippage, yang disebabkan oleh banyak faktor, seperti kurangnya likuiditas, volatilitas, dan selisih harga pada berita atau data. Slippage juga dapat terjadi ketika stop-loss reguler dieksekusi. Oleh karena itu, beberapa slippage harus diharapkan.
Di pasar yang bergerak cepat dan konsolidasi, beberapa pedagang akan menggunakan opsi sebagai alternatif dari pesanan stop-loss untuk memungkinkan kontrol yang lebih baik atas titik keluar mereka.
Stop Order vs Limit Order
Salah satu perbedaan utama antara stop order dan limit order adalah bahwa stop order menggunakan harga pasar terbaik yang tersedia, bukan harga spesifik yang mungkin akan ditempatkan dalam order.
Karena menggunakan harga terbaik yang tersedia, stop order berubah menjadi market order ketika harga stop tercapai. Market order adalah order untuk membeli atau menjual dengan harga terbaik yang tersedia, seperti ketika memberi tahu broker untuk membeli saham (bukan ketika berdagang, hanya jika membeli saham), mereka membelinya dengan harga terbaik secepat mungkin.
Limit order dieksekusi pada harga yang ditentukan atau lebih baik, yang dapat sedikit mengurangi peluang eksekusi dibandingkan dengan stop order. Jika harga saham tidak pernah mencapai batas, perdagangan tidak akan dieksekusi; stop order akan dieksekusi karena menggunakan harga terbaik yang tersedia.
Contoh Stop Order
Pertanyaan umum yang sering diajukan oleh para trader dan investor adalah di mana mereka harus menempatkan order stop-loss. Ada terlalu banyak variabel untuk memberikan jawaban yang cocok untuk semua, tetapi metode yang rasional terbagi dalam dua kategori: finansial dan teknikal.
Stop-loss finansial ditempatkan pada titik di mana tidak lagi bersedia menerima kerugian finansial lebih lanjut. Contohnya, katakanlah hanya mau mengambil risiko $5 pada saham yang saat ini diperdagangkan pada harga $75.
Itu berarti Anda telah memilih stop finansial sebesar $5 per saham (atau $70 sebagai harga stop), terlepas dari apa pun yang terjadi di pasar. Stop-loss teknikal ditempatkan pada titik harga teknikal yang signifikan, seperti kisaran harga tertinggi atau terendah terkini, level retracement Fibonacci, atau moving average tertentu, hanya untuk beberapa contoh.
Faktor kunci di sini adalah jika Anda memiliki posisi pasar, harus memiliki order stop-loss live untuk melindungi investasi atau posisi.
Stop order adalah alat penting dalam kotak peralatan trader. Trader dan investor harus selalu memiliki stop-loss jika mereka memiliki posisi terbuka. Jika tidak, mereka akan trading tanpa perlindungan apa pun, yang bisa berbahaya dan merugikan.
Stop order dapat disesuaikan dengan arah perdagangan jika pasar bergerak sesuai keinginan, tetapi tidak boleh memindahkan stop order dari arah pergerakan pasar. Contohnya, jika mengambil posisi long dan pasar bergerak lebih rendah, tidak boleh menurunkan stop order dari posisi semula.
Menyusun strategi trading yang lengkap (entri, stop-loss, dan take-profit) sebelum memasuki pasar. Dengan demikian, pikiran dan emosi tidak ikut bermain, hanya strategi.
Investasi Kripto, Saham AS dan Emas di Nanovest
Mulai investasi berbagai pilihan aset seperti kripto, saham AS dan emas digital dalam satu aplikasi, yaitu Nanovest. Bisa investasi mulai dari Rp5.000, ada lebih dari 2000 pilihan saham AS dan kripto. Kamu juga bisa investasi emas untuk tabungan masa depan. Selain ada berbagai fitur menarik di aplikasi Nanovest. Segera download Nanovest di AppStore dan PlayStore karena 100% #AmanSamaNano!
0 comments